Investir en Bourse: Les bases

L'investissement en bourse est un des moyens les plus efficace pour fructifier son argent. Mais avant de se lancer dans cette aventure, il faut savoir choisir les bon outils et être conscient des coûts et des risques associés. En effet, investir en bourse comporte un risque de perte comme dans d'autres types d'investissemnts (immobilier, cryptomonnaies,..). Cependant, il existe plusieurs manière pour limiter les risques.

Pourquoi investir en bourse

Souvent perçu comme trop risqué, l'investissement en bourse (et l’investissement en actions en général) présente un rapport «rendement/risque» excellent pour ceux qui investissent patiemment à long terme en supportant les mouvements de marché. En effet, les mouvements des marchés boursiers ne sont pas en ligne droite mais présente ce qu’on appelle la volatilité.

Si l'on considère l’évolution de l’indice boursier MSCI World, basé sur les 1600 plus grandes sociétés mondiales, on constate que sur le long terme, la tendance est haussière, malgré des baisses temporaires et les multiples fluctuations. De plus, l'indice montre que les krachs, comme celui du COVID (mars 2020), sont rapidement oubliés par les marchés.

La bourse est donc un placement de choix pour l’épargne à long terme. Dans les pays où le système de retraite est basé sur la répartition, les gens peuvent compléter leur retraite surout dans les pays où le système de retraite par répartition est menacé.

Ceux qui ne s'y mettent pas passent à côté d’un des meilleurs moyens de développer leur patrimoine à long terme, d'autant plus qu'il est possible d'investir avec un capital très réduit (e.g. 100 €). En achetant par exemples, des actions de sociétés cotés en bourse, on devient actionnaire et on pourra également récolter les fruits (dividendes) de son investissemnt.

Comment investir en bourse?

On investit en bourse en achetant des actions, obligations ou autres instruments financiers pour récolter les fruits (dividendes ou intérêts) ou pour les vendre plus tard à un prix supérieur au prix d'achat et réaliser ainsi une plus-value. Vous pouvez aussi acheter des fonds indiciels (trackers ou ETF) pour diversifier vos investissments et limiter les risques.  

Pour cela, vous avez le choix entre plusieurs solutions, selon vos connaissances et votre niveau d’implication. Vous devez d'abord ouvrir un compte-titres chez un courtier et choisir le type de gestion de ce compte. 

Un courtier (ou broker) est un intermidiaire en bourse. Il peut s'agir d'une banque traditionnelle, d'une banque en ligne ou d'un courtier spécialisé en bourse. Selon le pays de résidence, il peut y avoir des solutions plus ou moins avantageuses en termes d'imposition en plus du compte-titres ordinaires. Par exemple, en France, vous pouvez investir en bourse via le Plan d'Epargne en Actions PEA, le PEA-PME, l'assurance-vie (AV) en plus du compte-titres ordinaire (CTO). Chaque enveloppe a ses avantages et ses inconvénients, donc ces enveloppes sont complémentaires.

Si vous n’avez ni les compétences ni le temps à y consacrer, vous pouvez opter pour la gestion pilotée. C'est à dire que vous allez déléguer la gestion de vos investissments à un expert. Ainsi, vous ne faites aucune opération vous-même : c’est le gérant qui investit selon votre profil (défensif, équilibré, dynamique, offensif, etc.). 

Par exemple, vous pouvez même choisir une assurance-vie investie uniquement en trackers à moindres frais.

L’année 2020 fut compliquée avec le COVID 19 et des marchés très volatils. Mais les bonnes gestions pilotées ont su en tirer parti malgré tout. 

Par contre, vous avez les compétences et le temps à y consacrer, vous pouvez opter pour une gestion directe où vous sélectionnez directement les actions des entreprises que vous souhaitez posséder. 

Les risques de l'investissement en bourse

L'investissement en bourse composte un risque de perte. Dans le cas des actions et obligations, on risque la perte d'une partie voire tout le capital dans certain cas.

Les marchés financiers sont volatiles et l’évolution d’un titre ne dépend pas seulement du succès de la société elle-même, mais surtout du climat économique et géopolitique, de l’attrait du secteur, des décisions des banques centrales, etc. Si le prix d'une ou plusieurs actions que vous avez acheté tombe, la valeur de votre investissement diminue. Si vous vendez le titre affecté, vous subissez une perte correspondant à la différence. Vous pouvez évidemment garder le titre en espérant que son prix rebondisse mais cela n'est pas garanti et il peut continuer à tomber.

Il y a même des cas où le titre perd presque toute sa valeur. Par exmple, lorsque la société fait faillite.

Pour limiter le risque, suivez les consignes de prudence. Premièrement, choisir soigneusement les actions à acheter. Aussi, diversifier votre portefeuille d'actions et miser aussi sur d'autres types d'investissement. Les ETF présentent un risque moindre car ils comportent les actions d'un grand nombre de sociétés.

Pour les obligations, le risque est moindre mais existe quand même. La perte se produit lorsque l'émetteur fait faillite ou est incapable de rembourser sa dette. Ce risque est plus élevé pour une obligation d’entreprise que pour une obligation d’État.

Enfin, si vous n'avez pas assez d'expérience optez complètement ou partiellement pour la gestion pilotée. Car , en gestion libre, il est difficile de se constituer un portefeuille vraiment diversifié.

 

Les coûts et l'imposition

Lorsque vous achetez ou vendez des actions, c'est-à-dire que vous effectuez des opérations sur votre compte, vous payez des « frais de transaction ». Votre courtier peut également prélever des "frais de garde" (annuels ou trimestriels) sur votre compte. Enfin, lorsque vous percevez des dividendes correspondant aux actions que vous détenez, le courtier peut également prélever un petit pourcentage ou une somme définie.

Ces frais varient d'un courtier à l'autre et sont généralement plus élevés dans les banques traditionnelles que dans les banques en ligne ou les courtiers spécialisés en bourse. Comparez les offres disponibles dans votre pays et optez pour la meilleure solution. S'il n'y a pas de raison particulière d'ouvrir votre compte-titres auprès de votre banque traditionnelle, pourquoi alors subir les frais élevés qui peuvent absorber une partie du profit de votre investissement.

Renseignez-vous également sur la fiscalité des fruits de votre investissement dans votre pays. En général, l'impôt est dû sur les dividendes et intérêts perçus mais aussi sur les plus-values ​​réalisées. Dans certains pays, votre courtier calcule ces taxes et les déduit de votre compte pour les reverser au fisc. Dans d'autres cas, vous recevez le montant brut et vous êtes responsable du calcul de la taxe et de sa déclaration. Aussi, si vous détenez un compte dans un autre pays, vérifiez si vous avez l'obligation de le déclarer au fisc de votre pays de résidence. Enfin, certaines enveloppes comme le PEA, le PEA-PME et l'assurance-vie en France offrent des avantages fiscaux sous certaines conditions.